--Jesffer風險投資講座第二三零講： 視頻位址： https://youtu.be/wvbpI25VGOU 我們再一次來回顧前幾講所提的二十個募資商業計畫書建構組成的要素。 目錄、大綱、索引Catalogue Outline Index 執行摘要、前言Executive Summary Preface 產業及市場Industry & Market 公司Company 營運計劃Operation 產品Product 行銷Marketing 銷售Sales 技術Technology 研究發展R&D 十一. 生產Production Manufacturing 十二. 管理團隊Management Team 十三. 財務Financial 十四. 法律Law 十五. 投資條件Deal Terms 十六. 風險評估Risk Factors 十七. 投資建議理由Investment Reasons 十八. 結論Conclusion 十九. 內文引用文獻References 二十. 附件Appendices 要素歸要素，當然都不可或缺，但是你要如何將之包含在內，寫成一份具整體架構完整論述且吸引人的募資商業計劃書呢？ 如何寫好一份募資商業計劃書(一) 敬請掌握本計劃之主旨及核心議題！議題重點必須說明清楚！議題之事實與證據佐論及推論要合邏輯！客觀合理詳細闡述此解決方案！競爭分析要令人信服；核心競爭力強不強？策略藍圖有沒有？目標導向完整嗎？有沒有數據支持？可操作性？財務報表完整編列了嗎？風險必須預見及做出適當合情合理的控管！投資條件當然一定要十分清晰明瞭易理解！模擬及策動退出機制等作業要認真思索，方能令投資人買單！ 計劃書得要具備整體的結構及層次！呈現出優良的架構及建構完善的報告組成要素！此結構必須是清晰的結構化！起承轉合必須流暢，方能一氣呵成！ 起：執行摘要市場概述 承：創新產品創新服務 轉：營運規劃行銷策略 合：總結整體執行方案為何值得被投資？ 如何寫好一份募資商業計劃書(二) 觀點及其文字論述 論述合邏輯 文中前後呼應-前言搭後語 一致性 結論要自圓其說 數字要對 具吸引力的募資商業計劃書 觸動投資人的投資意願 階層結構化 (Hierarchy) 是論文而非散文亦非詩 地基(Foundation)要穩 立論；假設；引據 說明來源、緣由和出處 具體而微 仔細拆解；詳細說明 結構緊密化 層次分明 上下理順貫通：上而下，下而上 這是一篇網路文章寫出好報告關鍵12招，提供您參考！ 企業領導諮詢顧問 Paul...

  --Jesffer風險投資講座第二二九講： 視頻位址： https://youtu.be/H3mqey4oPpY 我們繼續架構元素及文稿內容，十九、內文引用文獻 References，二十、附件 Appendices及圖表。 我們就來仔細詳談及探討●內文引用文獻 ●附件 ●圖表這三個商業計劃書及報告書中重要的要素及其內容！ 十九、內文引用文獻-References(Parenthetical Citations) 引用來源：論文、學術研討會資料、期刊、專利、雜誌、報紙、書籍、數位資源 數位資源： URL/ DOI 數位物件識別碼 引用格式原則：一致性、標準格式、符合規範、貫穿全文 格式內容：作者、年份、標題、出版資訊等 排列方式：中文按筆畫、英文依字母 (A-Z)順序 避免抄襲：清楚標示他人觀點與研究、這是一種負責任態度！ 多元權威性的呈現：讓閱讀者理解權威數據及文獻來源以及多樣化和最新研究的成果！ 專業性的表達：以獲取潛在投資人的專業認同 促進深入理解：讓閱讀者有高度的參與感、可以做進一步的深入研究和探查該引述主題，也可以強化專業深度及縮短DD時程！ 請隨時記錄！撰寫時，記得隨時整理文獻，不會產生遺漏，且更順暢！ 這是內容引用文獻的範本，敬請參考！ 二十、附件-Appendices 支持性文件 流水號條列 另立單獨文件，依需要或需求再釋出 釋出條件、表達出投資興趣、或因有機密及敏感內容需簽MOU 各種附件類型參考 詳述各項計劃的資料 詳細製造流程/ 生產方法資料 詳細技術方面資料 創業者及重要團隊CXO詳細經歷與自傳 具有公信力來源的佐證資料：證書、訂單、法律文件 相關補充剪報資料 … 對此募資商業計劃書內所有支持性文件，敬請列出！請以流水號條列！另立單獨文件檔，依需要或需求再釋出！ 要告訴投資人你的釋出條件為何？投資人已表達出投資興趣即可，或是因為涉及機密及敏感的內容，所以投資人需簽定MOU後再釋出！ 圖表：這是不列編號的重要報告元素 在報告中扮演著至關重要角色 啟動非逐文閱讀式思維；數據視覺化技巧 將複雜的數據轉化為易於理解的視覺形式 快速掌握圖表資訊及洞察數據背後的意義 不同的圖表類型適用不同種類的數據關係 促進文案整體理解 處理準則 直觀化、簡潔明瞭、標籤清晰、顏色搭配、比例適當、易讀性 圖 圖解-Diagram 曲線圖-Graph 圖譜-Chart 照片-Photo 表 表格-Table 圖表：圖與表格 圖解-Diagram：這類簡易示意圖通常用來描述 “某個過程或結構”。比如，註明機器運轉過程的原理圖。 曲線圖-Graph：用來強調兩個變量的數值在變化中所完整呈現的數學關係。 圖譜-Chart：大多只包含簡單的圖形，比如長方形、圓形和簡單的線狀變化等等，我們通常用“chart”來對比一組變量的區別。比如 pie chart 餅狀圖。 照片-Photo：照片代表存在的事實及實景，強化對既存事實之認知與判定。 表格-Table：所包含的事實和數據是以縱列、橫行的樣式呈現的。比如乘法表等常見的一覽表格。 今天我就講到這裡，謝謝各位！  

  --Jesffer風險投資講座第二二八講： 視頻位址： https://youtu.be/QxPBVutx1KI 我們繼續架構元素及文稿內容，十八、結論 Conclusion。 我們就來仔細詳談及探討●結論這個商業計劃書及報告書中重要的要素及其內容！ 結論應該簡明扤要易懂，必須將焦點放在計劃書中所提出的觀點及看法，不要延伸太多、也不行再加入新的看法，要讓投資人對此募資計劃書所提出的觀點有強烈的認同感，才有機會被投資。 十八、結論-Conclusion 總結全案的亮點與可行性 以一頁為宜 重申核心價值：獨特市場定位、產品/服務優勢、解決客戶痛點… 強調企業競爭優勢：產品/技術競爭力、優秀專業團隊、長期價值… 市場契機：市場規模大、市場成長可期… 客觀可行性：團隊執行力、清晰商業模式、產業前景佳、成功率高… 資金運用效益：設備、研發、市場擴張、重大支出… 允當財務預估：未來營收、預期獲利… 風險與對策：潛在風險之應對策略 財務成果與報酬：明確募資計劃、值得投資之機會、退場機制… 投資承諾：對投資人負責、治理透明、遵守法律道德及特定條款… 共同願景：呼籲投資者參與、共創價值… 結論必須總結全案的亮點與可行性，以一頁為宜，令投資人清楚你要表達的整體投資架構及內涵！ 重申核心價值：獨特精準的市場定位機會大好、產品/服務優勢客戶會買單、解決客戶痛點客戶必然付費等等… 強調企業的競爭優勢領先同業：產品/技術具競爭力可以於市場勝出、優秀專業團隊可以達標、長期價值可不用擔心短期變化等等… 市場契機絕佳：市場規模大產值可觀、市場成長可期人人有機會等等… 客觀評量後具高度可行性：團隊深具專業背景且有高度執行力、清晰商業模式而非模糊論述、產業前景佳有機會突破、成功率高且有因應背案等等… 資金運用效益明確：設備對且優良、找到對的研發團隊且實力堅強、投放對的市場可以迅速擴張、重大支出可以增強競爭優勢等等… 允當的財務預估：未來營收可期、預期獲利合理且可達成等等… 風險與對策清晰：深知潛在風險且提出應對策略及防範措施 財務成果與報酬將令投資人滿意：明確的募資計劃及時程、創造出值得投資之機會、讓投資人可期待的退場機制等等… 團隊對此次投資的承諾：絕對向投資人負責到底、保證公司治理透明、團隊一定遵守法律道德及特定條款等等… 提出共同願景：呼籲投資者參與此輪投資機會、一起投入資源來共創未來價值等等… 今天我就講到這裡，謝謝各位！  

  --Jesffer風險投資講座第二二七講： 視頻位址： https://youtu.be/JybmKMrs_4M 我們繼續架構元素及文稿內容十七、投資建議理由 Investment Reason。 我們就來仔細詳談及探討●投資建議理由  這個商業計劃書及報告書中重要的要素及其內容！ 十七、投資建議理由-Investment Reason 高成長潛力：未來市場規模、好的營收模型、擴張能力… 技術創新：國際尖端領先技術、行業關鍵技術、技術缺口、全新概念.. 優良產品：獨特性、具競爭力、差異化… 絕佳商業模式：切中市場需求、具創意創新概念、打破舊體系… 優秀企業：經營團隊一時之選、具備執行力、優勢鮮明… 可規模化產業：市場可迅速擴張、未來產值可觀… 高市場障礙：產業壁壘高、競爭者難以進入 … 清晰財務規劃：資金需求使用明確、合理財務模型、未來獲利可期… 其他：…等等等 投資建議理由千奇萬象，不一而足，而這正也是初級投資市場裡最精彩刺激的環節，太多的投資理由超乎你的大腦想像，其本質和內涵在人類天生強烈的冒險精神和渴求及追尋更美好世界的龐大動力驅駛下，天馬行空神來一筆的創意加上永無止息大膽無畏的創新，將人類文明推向一波波高潮迭起、超乎想像的新境界和新文明，一起迎向嶄新、狂野不羈且驚呼連連的未來！ 創業家們，這是讓你展露頭腳揚名世界的巨大表演舞台，請盡情揮灑寫下所有讓投資人完全無法拒絶投資你的理由吧！ 具有高成長的潛力：譬如未來市場規模龐大時機大好、好的營收模型可以獲取巨大利潤、擴張能力強勁市佔率可期等等… 技術創新領先群雄：譬如確定具有國際尖端領先技術、的確屬於行業不可獲缺的關鍵技術、可以彌補重要產業的技術缺口、全新概念可以顛覆市場改寫行業秩序等等.. 公司擁有優良產品：譬如獨特性使產品特色十分突出、產品具競爭力傲視群雄、差異化明顯讓客戶喜歡及受惠等等… 創造出絕佳商業模式：譬如切中市場需求迅速擴大市佔率、具創意創新概念深受消費者追捧、打破舊體系形成新王國等等… 表現突出的優秀企業：譬如經營團隊全是行業內一時之選、擁有具備執行力達成設定目標、優勢鮮明可以一枝獨秀挺立於市場等等… 處於快速成長且可規模化產業：譬如市場可迅速擴張且為市場要角、未來產值可觀令人矚目等等… 可以高高築起市場障礙：譬如產業壁壘高對手很難複製模倣、競爭者不易獲取類似資源因而難以進入等等 … 清晰的財務規劃令人信服：譬如資金需求使用明確不浪費資源、合理財務模型具實踐性、客觀基礎的推斷使未來獲利可期等等… 其他投資理由實在是不勝枚舉，端視個案的計劃內容：有太多太多，絕對是等等等 創業家們，請切記！這是你撰寫這份募資商業計劃書非常決定性的篇章，投資建議理由絕對是你能否說服投資人投資你最重要的說帖！ 今天我就講到這裡 謝謝各位！  

  --Jesffer風險投資講座第二二六講： 視頻位址： https://youtu.be/lCMXpAVDqNY 我們繼續架構元素及文稿內容，十六、風險評估 Risk Factors。 我們就來仔細詳談及探討● 風險評估這個商業計劃書及報告書中重要的要素及其內容！ 十六、風險評估-Risk Factors 風險 投入之資金未達預期報酬 無法回收本金產生虧損；全盤覆沒 風險對策 內部外部潛在風險、風險判斷、機率、影響範圍 模擬與測算、防範對策、應變措施、停損作業 風險因素 市場風險：景氣、利率、匯率波動、產業衰退、價格波動、通膨 經營風險：管理不善、營運效率低下、供應鏈中斷、銷售波動 財務風險：籌資困難、流動性不足、公司破產、高估資產收購、業外投資理財失敗 產品技術風險：產品開發失敗、無法被市場接受、新技術未達標或失敗 策略風險：決策失誤、判斷錯誤、盲目追逐熱點、市場判斷錯誤 籌資風險：融資成本過高、資金取得困難 國際宏觀風險：國際政治劇烈變動 不可抗因素：極端天氣事件 投資人決定“投資或不投資”(Go, No Go)的關鍵全都存在於風險和機會兩者的衡量結果而已，這兩股強烈力量的抗衡，會產生四種數學結果： 1風險高，機會高；2風險高、但機會低；3風險低，機會高；4風險低，機會也低。 不用多說，你若判斷認定為第3種情況：風險低，機會高，你必然就投資下去了。判定是屬於第2種風險高、但機會低的情況下，你必然不會投資。第4種情況風險低，機會也低通常是食之無味，棄之可惜，除非你的閒錢真的太多了，只要其回報較銀行利息稍高即可，不然不會投資。而第1種情況比較惱人，機會高但風險也高，左右為難，資金豐沛者或賭性堅強者比較會勇敢跳下投資，至於哪種條件下你會投資，你是投資人，你心中自有衡量！ 因此風險是決定投資的重要因素，你必須要仔細檢查並評估眾多可能存在或潛在的風險因子，這絕對是重要的一門課程，不然為什麼叫做Venture Capital風險投資呢！。 這些種種的風險都可能讓你這筆投入的資金未達預期報酬率ROI-Return On Investment，雖有賺到錢，但沒達到你設定的目標！ 更糟榚些則是無法回收本金，產生或多或少的虧損；當然最慘的情況是全盤覆沒，血本無歸，這種事在投資界也是家常便飯，不算什麼新鮮事！ 如何去模擬與測算這些風險，以求有更佳的理解？每一種風險的防範對策為何？萬一不幸發生了，要採取的應變措施是什麼？需不需要立即啟動停損作業呢？ 對於將來可能造成這次投資案失敗的因子通通稱為風險因素，把你腦袋中想到的任何可能發生的風險因素全部列下，接著一一詳細詳實地縝視，並尋求各個風險因素之最佳因應對策，以求讓投資人能夠更全盤全面理解這份募資商業計劃書之全貌，這樣會使投資人更有信心投資你！ 市場風險指因市場價格不確定性波動，導致投資資產價值損失的可能性，屬系統性風險，無法透過分散投資消除：譬如景氣、利率、匯率波動、產業衰退、價格波動(股價或商品價格)、通膨等。 經營風險又稱營業風險，是指在企業的生產經營過程中，供、產、銷各個環節不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，產生企業價值的變動，在此也涵蓋管理風險：譬如管理不善、營運效率低下、供應鏈中斷、銷售波動等。 財務風險是指企業在各項財務活動中由於各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定範圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性：譬如籌資困難、流動性不足、公司破產、高估資產收購、業外投資理財失敗等。 產品技術風險指因技術不成熟、設計缺陷、技術難題、知識產權糾紛或不適用市場等因素，導致產品研發、生產或上線失敗，進而造成財產損失或經營困難：譬如產品開發失敗、無法被市場接受、新技術未達標或失敗等。 策略風險係指因因所取得之內外部資訊不夠充分、或因誤判形勢，導致所採取的不適當經營決策影響到公司正常營運或造成財務損失：譬如決策失誤、判斷錯誤、盲目追逐熱點、市場判斷錯誤等。 籌資風險是指企業在融資活動中由於資金供需市場、巨觀經濟環境的變化或融資來源結構等各種不確定因素而給企業帶來損失的可能性：譬如融資成本過高、資金取得困難等。 國際宏觀風險的核心集中在地緣政治對抗、高債務壓力下的經濟失衡，以及全球通膨風險：譬如國際政治劇烈變動等。 其他不可抗因素包括天災、暴動、戰爭、政府作為、罷工、恐怖攻擊、瘟疫及實施禁運等：譬如極端天氣事件。 今天我就講到這裡謝謝各位！  

  --Jesffer風險投資講座第二二五講： 視頻位址： https://youtu.be/4aO7cKWOCNo 我們繼續架構元素及文稿內容十五、投資條件 Deal Conditions。 我們就來仔細詳談及探討● 投資條件這個商業計劃書及報告書中非常重要的要素及其內容！ 十五、投資條件-Deal Conditions 融資目的、私募融資計畫、投資亮點 融資額度及規模、方式、資金投向及用途、增資時程 交易結構、股數、金額、投資股價計算、股東結構與持股比例 公司市值測算 限制條件、其他條件及需求 投資法律條款及文件 價值與機會評量 投入成本、投資效益分析、回報預測與預估 投資階段及作業進度說明、其他重要投資人 退出策略、上市計劃、類似上市公司比較參考 風險評估 風險防範、投資人啟動DD作業 越清晰明瞭 募資更順利成功；時程更縮短 首先，你一定要說明得清楚此次融資的主軸，主要要目的是什麼？你準備好的這份私募融資計畫完整了嗎？是什麼內容？這一次投資的亮點在哪？為什麼你值得被投資？融資額度有沒有具體數字，其規模多大？要以何種方式推進？募得的資金主要是投向到哪些用途？開發新產品、買新設備、進入新市場、擴大產能、併購其他公司或綜合性資金需求？實際上增資理由有太多太多，琳瑯滿目，為求公司健康持續發展，使得你必須向外求援，尋找新資金。也要說明增資相關時程需多長？有多少時間留給投資人評估？預計何時將結束？或哪種情況或情境下，可能終止或改變這回原本之資金計劃？ 是怎樣子的交易結構？增資前多少股數？這次增資後總共有多少股？募資金額為多少？投資股價如何計算出來的？股東結構與持股比例資料有嗎？詳實嗎？ 公司市值為多少？以怎樣的計算方式得到的？此外有什麼限制條件沒有？譬如說有最低投資金額、只開放給合作夥伴、或限定必須搭配老股出售？有沒有其他條件及需求？準備好了投資法律條款及文件嗎？譬如說以投資協議書為主體的所有文件，有關這些投資法律條款非常多，在此我並不想深入說明，預備將來再以一個大篇章具體完整呈現，如此才能夠逐一詳實地介紹和解說，讓你有全面完整的認知及理解，以期掌握到其要旨及精髓！ 投資人一定會就投資整體價值與機會中進行高度且縝密的評量，所以你的募資商業計劃書中若能以投資人的角度考量，做諸如此類價值與機會的分析和說明，必然有助於縮短你的募資時程！ 公司需要投入多少成本，經你對未來投資效益的仔細分析後，公司最終將獲得多少的預估回報，其測算越合理、越有依據及論證基礎，且經得起與投資人論辯，或甚至被投資人盤詰或質問，若能夠過關的話，獲得被投資的可能性便越高！當然，有時也可以以投資人的單筆資金投入，測算其可能獲取的財務回報為何做為切入說明，因為他們會更關心這次投資的這筆錢的回報！ 此外，本次投資是第幾輪、詳細的作業進度到哪階段、以及有沒其他已存在或本次增資也打算加入的重要投資人，也得要說清楚！ 當然投資人也非常關心你未來的退出策略！何時會上市？你的上市計劃為何？有沒有準備類似上市公司各種數據或發展模式供投資人比較參考？或者你極可能最後採取被併購以求退出？其潛在對象是誰？和他們談過了沒？談到哪階段了？有備忘錄或可出示的郵件文字記錄嗎？ 投資人不可能只看到機會，卻完全看不到可能潛在的風險，這碼事基本上不會發生！ 投資人真想投資，必然會做更詳細的風險評估，並進行各種風險的治理及防範！ 若真有必要，投資人便會立即啟動DD- Due Diligence盡質調查作業，但這需要諸多的時間、資金及資源的多重投入，假設已進行到這個階段，投資人原則上一定會和你展開談判，看雙方要如何配合dd的進行，以及雙方要如何付掉這筆費用，特別是萬一DD過程中發現嚴重和計劃書不吻合不一致的地方，甚或有欺騙或隱瞞的事實及證據，這下問題就大條了，不僅募資會不成功，還可能吃上官司！ 記住DD，旨在確認你所說的事是否為真或經不經得起考驗！ DD盡質調查絕對是重頭戲，是投資世界裡不可獲缺無法忽略的巨大環節，只是這裡邊有太多細節、學問及內涵，因此無法在此贅述，這樣會偏離主題！ 我將來也預備以大篇章的結構講述DD盡質調查這個大主題，讓大家看個清楚、看得明白！ 你的募資條件和情境講得越清晰明瞭，募資作業就會更順利成功，且會大幅縮短時程！祝福大家募資成功！ 今天我就講到這裡，謝謝各位！  

  --Jesffer風險投資講座第二二四講： 視頻位址： https://youtu.be/W13XTot5N6Q 五. 我們繼續架構元素及文稿內容，十三、財務 Financial及十四、法律 Law。 我們就來仔細詳談及探討●財務●法律這兩個商業計劃書及報告書中重要的要素及其內容！ 十三、財務Financial 財務四大報表總覽、歷年營業額變化 未來財務計劃預估、營收盈利假設及預測、財務模型、數據模擬 財務分析：敏感性分析、財務結構分析、最低純利預估、管理能力分析、負債管理能力分析、變現能力分析、報表趨勢分析、淨現金流量 實收資本額、近年資本額變化 與同業各項財務數據比較、資產配置 資金來源(募資/借貸/信用融資) 、資金計劃、資金用途、報酬率 支出、成本與毛利分析、損益兩平 財務政策及內規 能提供完整財務四大報表總覽嗎？歷年營業額變化數據有嗎？ 未來財務計劃很認真地預估了嗎，還是只求應付投者人？營收盈利假設及預測確實嗎？營收是公司的命脈，馬虎不得！ 財務模型的依據是什麼？有沒有仔細地做過數據模擬及推算？ 與同業各項財務數據有比較資料嗎？公司是如何配置整體資產的呢？ 資金來源為何，募資、借貸或信用融資，其比例及考量各自為何？資金計劃完善了沒？資金用途是哪些？各種資本投入的報酬率算過了沒？ 總支出是多少？成本與毛利分析討論過了嗎？何時可以損益兩平？ 十四、法律Law 法律不會以單章節呈現 其內涵出現在商業計劃書各章節中 清晰表達和方便理解能增強投資者信心 公司法、商業登記、個資法、勞動法規 重要合約文件、MOU、合作框架協議 智慧財產權(IP)：專利、商標、著作權 法律風險與管理：法律結構、法律規範、法律責任、合規性策略、法規變動、法律文件、法律事務所、法務單位、風險評估 保護權益：公司、股東、員工、合作夥伴 創造價值：商業競爭優勢、IP、強化企業體質 規避風險：適法性、治理風險 在此必須非常清楚地強調，法律部份不會以單章節做為主體的方式呈現出來，但其內涵則會出現在商業計劃書各章節中，藉以增強及補充該章節的主題說明，其目的就是讓投資人對該相關事項或事件的討論，有更清楚的法律釐清及認知。 因此若能在募資商業計劃書中的論述及已存在或將進行的商業活動中，適當地加入法律內容，並清晰表達其要旨，以期讓投資者獲得更全面快速的理解，必然可以增強投資者的信心及投資意願。 重要合約文件、MOU及合作框架協議等法律文件必須備妥，並在適當的章節中表現出來，扼要說明其內涵，若投資人有進一步意願想了解，可以附件形式提供，假使有保密性質，就請投資人簽定保密協議書後再提供，或者讓投資人親眼過目該文件。 而有關專利、商標、著作權等智慧財產權(IP)方面，也請依上述方式呈現及作業。 法律風險與管理至關重要：舉凡公司治理及募資的法律結構、法律規範、法律責任、合規性策略、法規變動、法律文件及風險評估都必須準備妥當，必要時宜聘用法律事務所以協助之，若律事務繁重，則需成立法務專責單位。 這麼做無非就是要保護公司、股東、員工及合作夥伴等多方的個別及共同權益。 如此一來才能進一步創造企業更高的價值，累進公司的商業競爭優勢，而更多的IP也會提高競爭門檻，強化更良性的企業體質，投資人自然也就會有更高的投資興趣及意願！ 此外，當然要利用法律進行規避任何可能的風險，這是守的概念，所以一切都要適法，才能有效治理相關出現的風險！記住，更完備法律要素，風險自然越低！ 今天我就講到這裡，謝謝各位！  

  --Jesffer風險投資講座第二二三講： 視頻位址： https://youtu.be/bDZqT7aOWrI 我們繼續架構元素及文稿內容：十一、生產 Production / Manufacturing及十二、管理團隊 Management Team。 我們就來仔細詳談及探討●生產 ●管理團隊 這兩個商業計劃書及報告書中重要的要素及其內容！ 十一、生產 Production / Manufacturing 資產、自有或租用、場地、選址、面積、廠房配置圖、建築物狀況 建廠計劃及進度、設計、建廠時間、建廠成本 重要設備(功能/規格/領先性/價值/數量/瓶頸)、使用年限、設施需求 生產形態、關鍵製程、製造流程、步驟、技術標準、生產方法、品管 生產計畫、產能、稼動率、良率、訂貨情況、物料管理、人力需求 供應鏈管理、外包作業及比例、主要協力廠商 成本分析(固定/變動)、成本優勢、同業比較 工廠廠房土地部份有多少資產配置？是自有或租用？場地在哪？選址正確嗎？面積有多大？廠房配置圖能提供嗎？建築物狀況也得說明一下？ 目前建廠計劃及進度到哪階段了？有詳細設計圖嗎？建廠時間要多久？建廠成本要價多少？建廠成本要價多少？ 有多少重要設備？功能為何？規格清楚嗎？有什麼領先性？其價值為多少？有多少數量呢？重要設備製造商會不會因配貨或生產不及而造成採購上的重大瓶頸？設備的使用年限是多久呢？還有沒有其他設施需求？ 我們採用是怎樣子的生產形態呢？關鍵製程是哪部份？詳細製造流程為何？ 生產計畫妥當了嗎？產能有多少？稼動率是多少？良率高嗎？目前訂貨情況如何？ 供應鏈如何管理？有外包作業嗎？比例是多少？ 主要協力廠商是哪家？ 成本分析(固定/變動)仔細測算過了沒？有任何成本優勢嗎？和同業比較的數據有嗎？   十二、管理團隊 Management Team 組織圖、架構及規劃、職能與職掌 重要幹部CXO、學歷、經驗、能力、背景DD 專業適配度、人才對位、執行力 人事組織結構、員工總人數、人力資源、年齡構成比、各部門人數、薪資構成比 人才計劃、人力配置規劃、招募、培訓 薪資結構、重要幹部持股比例、激勵機制 外部顧問及團隊 董事會結構：成員、履歷、背景、持股比例 股東組成：成員、履歷、背景、持股比例 有沒有公司組織圖？其架構及規劃是怎樣？各自的職能與職掌清楚嗎？ 重要幹部CXO有幾位，各自為誰？有關他們的學歷、經驗、背景及能力的資料都提供完備了嗎？對他們的盡職調查做過了嗎？ 專業適配度如何？人才對位了嗎？團隊整體及個別的執行力怎麼樣呢？ 人才計劃怎進行？人力配置及規劃妥當嗎？如何招募人才？公司是如何培訓他們的呢？ 我們的薪資結構合理嗎？重要幹部持股比例佔多少？激勵措施及機制設計好了沒，能真的起到作用嗎？ 有沒聘請外部顧問及團隊？ 有關董事會結構：成員是誰？有履歷及背景資訊嗎？他們各自的持股比例為多少？ 今天我就講到這裡，謝謝各位！  

  -Jesffer風險投資講座第二二二講： 視頻位址： https://youtu.be/U37kP8DB2tY 我們繼續架構元素及文稿內容… 八、銷售 Sales 九、技術 Technology 十、研究發展 R&D 我們就來仔細詳談及探討●銷售 ●技術 ●研究發展這三個商業計劃書及報告中重要的要素及其內容！ 《八 銷售Sales》 業務範圍、策略 目標客戶、潛在客戶、關鍵客戶、客戶管理、大客戶政策 業務佈局、通路選擇、管理 客製化 營收預測、數量與單價預估 重要訂單、首次訂單、重複訂單 業務訊息反饋、銷售窗口Q&A 不同產品線的測算、季節性差異、地域差異、不同產品之市場差異 銷售業績組合 奇兵政策、突破口、敲第一道門、特殊合作模式 有沒有討論過業務範圍大小呢？採用何種策略銷售？ 目標客戶在哪？潛在客戶容易敲門嗎？關鍵客戶有沒有？客戶管理有制定政策了嗎？有需要大客戶政策，以求更佳的銷售管理？ 業務佈局是怎分配的？通路選擇有幾種？要如何管理？ 有沒有客製化訂單，或幾乎都是標準品？ 營收預測確實嗎？數量與單價預估合理嗎？ 重要訂單有幾筆，有了嗎？何時才能出現首次訂單？獲得了重複訂單了沒？ 業務單位是公司第一線窗口，業務訊息怎反饋公司高層，以求掌握第一手市場訊息？銷售窗口是營收的命脈，有沒有準備妥當Q&A，讓業務人員第一時間可回答客戶大部份詢問或問題？ 不同產品線的測算必然不同，你仔細想過了沒？季節性的差異？地域性的差異？不同產品之市場的差異？越清楚，業務目標自然越容易達成！ 銷售業績組合非常重要，公司內部有沒有很認真推敲過呢？ 做生意從來都不容易，有奇兵政策嗎？突破口的策略在哪？怎樣才能敲開第一道門？存在任何特殊合作模式嗎？ 《九 技術Technology》 核心技術、價值、原理說明、工藝、技術分析 獨特性、技術可行性、成熟度、商業化潛力、市場規模 實現路徑、研發計畫、費用、資源需求 發展階段、驗證 演示、展示 技術團隊能力、CTO技術長 競爭分析、競爭者、潛在不同工藝之技術 專利、技術來源 智慧財產權管理 風險與應對策略：競品先行、資金燒光、關鍵人員離職 核心技術 核心技術如何說明得清楚，可讓潛在投資人看懂？能夠推算具有多少市場價值嗎？原理詳細說明了嗎？工藝是什麼？技術如何進行分析？ 這技術獨特性為何？技術可行性評估有完整嗎？成熟度到哪階段了？商業化潛力大嗎？市場規模會令投資者心動嗎？ 要如何規劃實現路徑？研發計畫完善了嗎？費用是多少？有沒有其他的資源需求？ 發展可分成哪些階段？要怎驗證每一階段的成果呢？ 技術可演示或展示了嗎？ 技術團隊能力詳實說明了嗎？有沒了設置CTO技術長的位置，他又是誰？ 競爭分析有確實討論過嗎？競爭者有哪些？存不存在潛在不同工藝之技術，和你爭奪同一應用領域？ 專利有多少？技術來源是自行開發的嗎？ 組織內部如何落實智慧財產權管理？ 思索過風險與應對策略了沒？萬一競爭者先做出來，怎麼辦？資金何時會燒光？有沒有關鍵人員離職？假若這些事發生了，你的備案在哪？ 《十 研究發展R&D》 研發計畫為何？詳細作業情況為何？ 預期成果是什麼？潛力及獨特性吸引投資人嗎？有測算過各項計劃可轉換成多少市場價值嗎？可實現性高嗎？ 組織單位是什麼？成員有多少？團隊能力為何？研發長是誰？ 有關技術路線圖方面：短中長期的研發方向制定妥了嗎？開發經費需多少？有無額外資源需求？研發里程碑規劃好了嗎？ 另就技術來源方面：是內部研發？或外界引進？或其他支援？亦或有共同合作或其他技術聯盟？ 目前已獲得了何種重要成就？領先地位為何？ 有關知識產權方面：專利數量有多少？存在可交易的價值嗎？採取的管理策略是什麼？ 如何設置量化指標？ 今天我就講到這裡，謝謝各位！  

  -Jesffer風險投資講座第二二一講： 視頻位址： https://youtu.be/fS1byM6Ub18 我們繼續架構元素及文稿內容… 五、營運計劃 Operation 六、產品 Product 七、行銷 Marketing 我們就來仔細詳談及探討●營運計劃 ●產品 ●行銷這三個商業計劃書及報告中重要的要素及其內容！ 《五 營運計畫Operation》 經營策略、經營模式、指導方針、短中長期階段、營運預算 營運重大戰略目標、質化目標、量化目標 經營效益、資源分配、全案監管、進度報告、進度控管、經營稽查、效能考核、調整與轉向、檢測點 計劃分包、專案管理、主責單位或人員、外部資源 具體 KPI - 關鍵績效指標(Key Performance Indicators)：營收、市佔率、現金流量、任何可量化可數據化指標 成功指標 權責匹配、激勵措施 資金動用權限控管、採購政策 預警措施、系統冗餘 (Redundancy) 短中長期階段的營運目標是什麼？營運預算為多少？質化目標及量化目標怎呈現？經營稽查如何進行？碰到困境，要如何調整與轉向？有沒有設定檢測點？有沒有計劃分包？具體 KPI - 關鍵績效指標(Key Performance Indicators)是哪些？成功指標又是什麼？權責匹配嗎？激勵措施有沒有作用？資金動用的權限怎控管？預警措施詳實說明了嗎？系統冗餘 (Redundancy)的備案計劃在哪，有沒有呢？這些內容你都得想想，如何寫在商業計劃書內！？ 《六 產品Product》 定位、功能、用途、特色、形象 創新性、優勢地位、突破點、突出點 產品規格及明細、表格化 單一產品、產品線、系列、組合 發展歷程、更新、迭代、產品里程碑 新產品企劃、拓展方向 商業化進程、原型機 銷售、價位、性價比、成本結構、毛利 競品分析 專利、保護性措施 產能狀況、產品製程 必要性、有則佳無則免 產品非常重要，畢竟你和投資人要錢，不就是要成功推出這項產品嗎？產品的創新性在哪？優勢地位在哪？存在突破點嗎？產品規格及明細都詳實了嗎？如何將之表格化容易理解及比較？是單一產品？或已存在產品線了？有多少產品系列？產品組合又是怎樣子呢？未來產品的里程碑有認真規劃了嗎？新產品企劃來不來得及推進市場？其具體拓展方向是什麼？商業化進程很重要，客戶會真的滿意嗎？原型機推出了沒？ 銷售、價位、性價比、成本結構、毛利有沒有仔細測算過呢？競品分析做了沒，投資人會同意你的觀點嗎？萬一產品開發失敗或落後時程，你的保護性或應變措施是什麼？產能狀況也得和投資人講得清楚！產品製程有存在什麼樣的關卡嗎？產品的必要性有沒有想過，客戶真的需要它嗎？或著是有則佳無則免，我不買你家產品，買其他廠商產品或替代品也可適用，你的產品存在與否，對市場而言真的不痛不癢？你得不斷問自己這些問題，有些問題的確很嚴肅！ 《七行銷Marketing》 目標市場 策略、方案、步驟、優先順序 品牌政策、品牌成長、顧客忠誠度 推廣方式、配銷、促銷 新聞、廣告、參展、網宣、活動、事件營銷 價格策略、訂價方式、費用 通路選擇、通路管理 創新模式 宣揚公司重大獲獎實績 行銷鎖定的目標市場在哪？要採取何種策略？有哪些方案可供選擇？打算依何種步驟推進？其相對的優先順序又是如何？品牌政策制定了嗎？品牌成長目標如何設定？顧客忠誠度有沒有什麼衡量指標，要如何促進呢？什麼是最佳價格策略？訂價方式合理嗎？客戶會買單嗎？你選擇什麼樣的通路？要如何管理通路？這行業存在創新模式嗎，你有沒有什麼樣異想不到或異想天開的奇招？若公司獲得重大獎賞，你該如何善用這個實績來進行宣揚，藉以增強公司的行銷優勢？ 很多內容示不能只是應付寫寫，行銷計劃中存在很多成功的魔鬼細節！ 今天我就講到這裡，謝謝各位！